我国涂料行业发展的四大特征

中国涂料行业宏观经济运行情况

2022年，受世界经济增长乏力等影响，中国、欧洲、日本等涂料主产国涂料产量均出现了不同程度的下滑。我国涂料行业发展也受到全球供应链扰动、房地产不景气及疫情反复等因素，导致全行业产量同比出现下降。由于原材料价格持续高位，国内涂料市场需求低迷，不仅涂料行业产量出现明显下滑，而且涂料企业受高额原材料成本影响，利润也明显下滑。

从细分领域来看，涂料主要包括建筑涂料、工业涂料、防护涂料、粉末涂料、木器涂料等等。房地产对涂料行业的影响不仅体现在建筑涂料上，也衍生到了木器涂料领域。但汽车制造业方面，随着新能源车辆的增速加快，除了车身用的传统涂料外，配套的新能源电池、隔热涂料和防火涂料等都在快速增长，成为了新的增长点。

根据中国涂料工业协会披露的数据显示，2022年我国涂料全行业企业总产量约3488万吨，同比下降8.5%；主营业务收入4525亿元，同比下降5.2%；利润总额约233亿元，同比下降23.7%。2022年是我国涂料行业近二十多年来最为艰难的一年。

                                              从区域产量来看，2022年国内几个主力省份的涂料产量均出现不同程度下滑，其中包括华东、华南和西南地区产量都有所降低，上海地区受疫情静默影响产量同比下降了26%。由于这些主力生产区产量下降导致未能对行业的增长提供量的支撑。

预计2023年在整体经济稳中提升的大环境下，涂料下游经济活性增强，需求逐步恢复，总体产量有望追平2021年，预计增长率在1.4%左右，主营业务收入努力恢复至2.2%的增长水平，逐步恢复至正常增长通道。

中国涂料行业发展特征

1.成本压力缓解

近年来，涂料原材料价格波动巨大，钛白粉、树脂、乳液、助剂等原材料价格大幅上涨，导致涂料企业承担较重的成本压力，压力并传导到涂料行业，在原料价格上涨期间，大批国内外涂料企业通过上调产品价格以缓解成本上涨的压力，但仍难以平抑原料价格带来的压力，故而大部分涂料企业利润出现明显下跌。

自2022年下半年开始，原材料价格开始逐渐回落，进入2023年后，原材料价格进一步下跌，叠加涂料市场需求疲软，原材料企业盈利情况受到一定影响。根据各大原材料企业发布的2023年上半年业绩预告来看，原材料企业今年上半年的净利润均出现不同程度下滑。但由于上游原材料价格下跌，涂料企业利润得到修复。

2. 2023年上半年超八成化工品价格下滑

2023年上游原材料行业下滑明显，涂料主要原材料如钛白粉、环氧树脂等产品价格由高位下滑，涂料企业成本压力缓解。截至2023年6月底，国内超八成以上化工品价格出现下滑，其中跌幅较明显的产品为：碳酸二甲酯、TDI、聚合MDI、异丁醛、环氧丙烷、环氧树脂、新戊二醇、双酚A、丙二醇、丙烯酸等。仅部分产品如异丙醇、甲苯、二甲苯、钛白粉（金红石）、PTA、聚合MDI、MMA等价格出现上涨。

据买化塑研究院涂料采购成本指数显示，2023年6月涂料采购成本指数为76%，相比1月下滑11个百分点，涂料主要原材料环氧树脂、丙二醇、纯苯、丙烯酸、丙烯酸丁酯、乳液等价格悉数下滑。

从具有代表性产品走势来看：

6月国内TDI均价17200元/吨，环比5月均价上涨1.18%，同比去年下滑2.74%，较年初1月均价下滑15.74%。

6月国内聚合MDI均价16200元/吨，环比5月均价上涨4.52%，同比去年下滑11.9%，较年初1月均价上涨1.95%。

6月国内乙二醇丁醚均价8105元/吨，环比5月均价下滑8.07%，同比去年下滑34.76%，较年初1月均价下滑9.6%。

6月国内丙二醇均价7570元/吨，环比5月均价下滑12.43%，同比去年下滑43.12%，较年初1月均价下滑6.67%。

6月国内环氧树脂（液体）均价12340元/吨，环比5月均价下滑10.87%，同比去年下滑47.47%，较年初1月均价下滑17.09%。

6月国内丙烯酸乳液均价7300元/吨，环比5月均价下滑5.08%，同比去年下滑20.65%，较年初1月均价下滑2.67%。

6月国内醋酸乙酯均价6169元/吨，环比5月均价下滑3.06%，同比去年下滑20.25%，较年初1月均价下滑3.2%。

6月国内丙烯酸丁酯均价8400元/吨，环比5月均价下滑5.44%，同比去年下滑35.29%，较年初1月均价下滑11.68%。

6月国内异丙醇均价6503元/吨，环比5月均价下滑8.25%，同比去年下滑11.48%，较年初1月均价上涨0.27%。

6月国内甲苯均价7063元/吨，环比5月均价下滑0.57%，同比去年下滑21.37%，较年初1月均价上涨5.61%。

6月国内纯苯均价6275元/吨，环比5月均价下滑7.33%，同比去年下滑34.62%，较年初1月均价下滑8.97%。

6月国内丙烯酸均价5453元/吨，环比5月均价下滑9.94%，同比去年下滑54.91%，较年初1月均价下滑18.09%。

6月国内钛白粉均价15650元/吨，环比5月均价下滑0.32%，同比去年下滑20.04%，较年初1月均价上涨4.33%。

　6月国内MMA均价10925元/吨，环比5月均价下滑9.78%，同比去年下滑12.43%，较年初1月均价上涨8.14%。

3.涂料企业利润得到修复

随着原材料价格的逐渐回落，2023年涂料企业利润得到修复，逐渐呈现上涨态势。部分涂料企业通过优化产品结构，降本增效策略，叠加2023年上半年原材料价格下降等因素，产品毛利率同比显著提高。其中建筑涂料行业在经历地产行业需求下行以及成本提升后，随着“保交楼”政策推行以及成本压力逐步减退，有望出现景气修复。

据河北省石油和化学工业协会披露的数据显示，2023年1—5月河北省涂料制造：完成营业收入49.62亿元，同比增长3.5%；利润完成2.03亿元，同比增长26%。1—5月河北省涂料产量同比增长31%。从数据来看，利润增长幅度远大幅营业收入增幅，意味着原材料价格下跌提升了涂料产品毛利润。

4.市场需求结构变化

①房地产行业

近年来，房地产市场快速发展，以及全装修政策快速推进，推动了工程建筑涂料市场快速发展。但自2020年下半年开始“三道红线”、房贷集中管理相继推出后，我国房地产行业步入下行通道，2022年房地产市场需求大幅下滑，使得建筑涂料市场面临着严峻的挑战。

2023年我国房地产市场仍处于调整阶段，但和去年相比，房地产市场逐步呈现企稳态势。2023年上半年，中央明确房地产行业支柱地位，同时多次强调坚持“房住不炒”，因城施策支持刚性和改善性住房需求，做好保交楼、保民生、保稳定工作。在因城施策、支持刚性和改善性合理住房需求的思路指引下，上半年房屋累计竣工面积保持正增长，达到33904万平方米，同比增长19.0%，其中住宅面积24604万平方米，同比增长18.5%，竣工面积的向好发展，成为保交付工作的坚实基础，也助推着房地产业从修复到企稳，逐步回归常态化运行。

从政策方面看，上半年全国各地已有超百省市（县）优化房地产调控政策超300次，涉及公积金支持政策、发放购房补贴、优化限购、降低首付比例及房贷利率等方面。从土地方面看，上半年全国土地市场延续低迷态势，300城住宅用地供求规模同比下降均超三成，降至近十年来同期最低，核心城市优质地块放量，带动楼面价结构性上涨。

②新能源汽车行业

2022年全球汽车工业迎来全面电动化转型，新能源汽车销量持续攀升，新能源汽车行业迎来爆发式增长。据中汽协数据显示，2022年我国汽车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆,同比增长3.4%和2.1%，其中新能源汽车全年产销分别达到705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，市占率为25.6%，2023年1—6月中国新能源汽车产销累计分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，新能源汽车继续延续快速增长态势，市场占有率达到28%。

宏观经济温和回暖逐渐向汽车市场传导，新能源汽车和汽车出口的良好表现有效拉动了市场增长。伴随政策效应持续显现，国内汽车市场消费潜力将被进一步释放，有助于推动行业全年实现稳定增长。

2023年中央经济工作会议提出支持住房改善、新能源汽车等消费，预计新能源汽车渗透率逐步走高，消费者对新能源汽车的认可度逐步提升，未来需求有望进一步提升。预计2023年新能源汽车销量将达900万辆，同比将增长35%。这意味着新能源汽车涂料市场需求依然强劲。国内外涂料企业纷纷开发出应用于新能源电池的专用涂料，开辟了一个新的涂料赛道，预计该赛道市场空间将达到200亿元左右。

③工业涂料领域

随着电子和化工行业的发展壮大，新型高强高性能材料不断完善，工业涂料已经成为工业经济发展的重要领域。随着电子和化工行业的发展，对工业涂料的需求也将不断增加，国内工业涂料市场正呈现出产业持续扩张、产品技术加速升级、绿色环保转型等趋势。

未来随着可持续发展越来越受重视，工业涂料行业将大量技术研发，提升涂料性能，例如提高色彩外观和应用装备的耐磨性、耐化学性和耐腐蚀性。彩色和针织涂料的产品开发也将成为涂料技术研发的新趋势，以满足复杂需求。

涂料行业未来发展预期

2023年是“十四五”的承前启后之年，也是“十四五”发展的关键之年，又是行业变局之年。尽管全球经济增长出现放缓迹象，但得益于全球各大涂料行业知名企业的快速发展，以及美国、印度、日本等涂料主要生产国市场价值的增加，全球涂料市场规模仍将继续扩大。

2023年影响涂料企业利润的两项不利因素逐渐减弱。首先海外不断加息和货币紧缩政策，使得大宗原材料价格炒作得到抑制，大幅度降低涂料企业成本；另外随着国内经济的逐步复苏，涂料市场需求也会得到改善，国内大部分涂料企业的利润将得到修复。

从行业角度来看，2023年在整体经济稳中提升的大环境下，涂料下游经济活性增强，需求逐步恢复，总体涂料产量有望追平2021年，预计增长速度在1.4%~2%，主营业务收入或恢复至2.2%的水平，其中重点企业的平均增长预计能达到10%左右，按最低1.4%增速预计，2025年我国涂料产量有望达到3700万吨。

(应菲菲 转载自中国化工信息杂志网)