H acid price at the end of the upward trend ,may drives up the dye's prices become lower

By the increasing in supply and demand downturn, has been a continuous rise in more than a year, prices have turned 5 Fan of dye intermediates H acid is expected to usher inflection point, the end of the rising trend, and may drive prices lower downstream dye.

Mainly for the production of H-acid reactive dye intermediates, accounting for about 30% to 50% of the cost of the reactive dye. H-acid production should also disperse, but the amount is small. Up to H acid dye intermediates represented by the price rise with the price of the dye, making 2013's "Star of chemical products." The rising in prices were benefited from the dye, the relevant leading enterprises in Zhejiang Longsheng (600352.SH) and runtu shares (002440.SZ) in the past more than a year also achieved substantial growth in performance.

After the exchange of digital insiders found previously optimistic, positive attitude different from the current industry generally skeptical of H-acid pessimistic outlook that prices have peaked. They said that on the one hand, H acid profits (price per tonne of 150,000 to 16 million, while the cost of about 2 to 3 yuan / ton) capacity to attract new release, on the other hand, the current high prices but also to downstream prohibitive. " generally only in accordance with the order and do not arbitrarily getting goods. "

At present, Zhejiang Jihua Group has started to take in new orders. Zhejiang Geely Huawei, one of the three acid H domestic manufacturers, the existing production capacity (design capacity of 20,000 tons, the annual output of about 10,000 tons) accounted for about 20% of the market's total capacity. Prior to H-acid manufacturers are struggling to meet the old one, there is no time for the new single. It is reported that the new plant Gevaert H acid (design capacity of about 3,000 tons / month) recently completed equipment installation, and commissioning, start year probability.